Como parte de su nueva estrategia de manejo de pasivos, la Comisión Federal de Electricidad (CFE) realizó dos operaciones relacionadas con Certificados Bursátiles (CEBURES), una recompra de certificados por más de 7 mil millones de pesos, y la colocación en el mercado de otro paquete de estos instrumentos, por más de 10 mil millones.
A través de un comunicado, la empresa paraestatal informó sobre los resultados de ambas operaciones. Sobre la primera, se menciona que el pasado 10 de diciembre se realizó una Oferta Pública de Adquisición (OPA) del paquete de CEBURES CFE 14-2 por 10 mil 500 millones de pesos. Estos bonos vencen en 2025 y cotizan por debajo de su precio nominal a causa de las subidas en las tasas de interés.
Gracias a la participación de inversionistas, tanto nacionales como extranjeros, CFE logró recaudar 7 mil 782 millones de pesos, es decir, el 78 por ciento del valor total que se buscaba. A través de este formato, la empresa busca expandir las estrategias de inversión para tenedores de bonos y emisores.
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La segunda operación consistió en la emisión de un nuevo paquete de certificados en el mercado local, por el mismo monto por el que realizó la recompra del lote antes mencionado. Para este movimiento se ofrecieron cuatro formatos: tasas variables (con plazos de tres y cinco años), tasas fijas y tasas en Unidades de Inversión (UDI).
Esta oferta fue bien recibida por el mercado, ya que participaron fondos de inversión, fondos de pensiones, AFORES, bancos, tesorerías e instituciones públicas, consiguiendo elevar el nivel de la demanda a 2.3x del monto que se buscaba. Estas emisiones fueron calificadas como AAA por las principales agencias del ramo, como S&P, Moody’s y Fitch.
De acuerdo con CFE, entre los beneficios que dejarán estas acciones se encuentran mejorar el perfil de vencimientos de deuda para 2025 en México, la extensión de la vida media de la deuda de la empresa, el aprovechamiento de las tasas actuales del mercado nacional y canalizar los ahorros que se generen a la modernización de las instalaciones.
Con información de la Comisión Federal de Electricidad.
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